来源：雪球App，作者： 大白识财，（https://xueqiu.com/9740992008/138008881）
一年时光，转瞬即逝，马上迎来2020年了。
今年的最后一篇文章，还是来聊聊千疮百孔的P2P吧！
最近很多朋友还在问，P2P还能买吗？P2P会一刀切吗？未来P2P会怎样？
其实大家心底都有数，都知道现在的P2P碰不得了，但总会在想，几家头部买一些应该没关系吧？
这种侥幸心理似曾相识。
关于P2P的未来，其实不难预见，甚至可以用四面楚歌来形容。
但P2P再惨都好，不会全部都被干掉，总会留点种子生根发芽的。
只是未来这些种子长出来的果实就不再是以前的味道了。
为什么不让你买P2P？
1、行业市场风险
团贷网之后，P2P已入寒冬。
不要去看什么第三方的成交数据，都是假的，就连官方自己披露的数据都未必是真。
P2P自2018年的雷潮后，再经团贷网、网利宝、网信、捞财宝出事的打击，早已人心涣散，市场一片低迷。
这种行情之下，都是兔死狗烹，谁也不好过。
2、双层政策风险
（1）理财端
全国范围内全面清退。截止发稿日，已有至少20地相继对外公布辖内网贷机构清退名单，其中8省市宣布取缔辖内所有网贷平台。
持续“三降”。全国实际运营网贷机构462家，实际正常运营机构268家。借贷余额比2019年初下降了48%，出借人比年初下降53%，借款人比年初下降35%。
“83号文”。11月底，监管发布了最新的文件，给P2P铺好了转型之路。另一层意思也表明监管计划在2020年上半年完成基本风险出清的目标，2020年年底前完成全部出清的目标。
总的来说，针对理财端的政策以“耗”为主，有底蕴、有实力的平台多少还能坚持会。
但接下来要说的政策风险，可就未必了。
（2）借款端
扫黑除恶。2018年的扫黑除恶把风口上的车贷彻底拍了下来，前些日子拓道金服刚刚立案，而微贷网也传出一些端倪，车贷基本已经凉凉。
严惩非法放贷。10月底最高监管部门发布了《关于办理非法放贷刑事案件若干问题的意见》，宣布无牌现金贷彻底死刑。其实国家对现金贷的打压从来没有停止过，这不，前不久还抓了1600余人的美利金融。
P2P借款端是P2P的主要业务，而现存的大多数平台都依赖现金贷盈利，现在连业务都做不了了，还谈什么生存呢？
指不定哪天来个非法放贷或者套路贷就直接把平台端了，谁还会在乎投资人的感受吗？
3、平台运营风险
剩下主流平台中有90%在谋求转型，但转型谈何容易？
从外面的环境来看，大部分平台要面临政策风险、资金杠杆、股东背景、生存盈利等诸多挑战；
从内部的环境来看，大部分平台的账多多少少没那么干净，资本运作已是常态，若赚钱还好，能填上窟窿，但要是亏空，那平台的死撑最后一样会拖垮自己。
最近北京两家较为知名的大平台开始出现兑付危机，这里就不点名了，大家心里也有数。未来不排除会有更多的大平台相继曝出风险，耗的久了，总有拖垮的一天，击鼓传花的游戏也必定会结束。
头部平台只是说抗风险能力强，但未必能抵御住未知的风险。我们作为投资人必须要对口袋里的血汗钱负责，所以大白建议，无论什么平台，咱们还是观望先吧。
还在车上怎么办？
1、正常运营中的平台
剩余持有期限较短可根据具体平台自行考虑是否继续持有，剩余持有期限较长可考虑提前转让，适当让利一些能下车也无所谓。
如果车门焊死，没有转让选项或者提前退出没有反应，不要着急，平台运营正常就好，耐心等待到期。
2、已出险未立案的平台
刚刚出险，不能正常回款的平台，建议密切关注。如平台恢复正常则能退迅速撤退；如平台已成定局，第一时间尝试上门止损，否则随之而来的是漫长的等待和收割。
已出险很久，一直拖着的平台。投资人要坚信一个原则，那就是越往后烂摊子越大，越早撤离越轻松。
不论是哪家平台，只要一开始给了下车的路，那这第一次就是最好的撤离时机，越往后越低，不舍的人最终和平台倒在了一起。
踩雷亏钱其实不是最折磨人的，最折磨人的是带着那份“希望”一直等待下去。
3、已出险已立案的平台
大部分这类平台都避免不了长达2-5年的司法程序，最后领钱时早已物是人非。
投资人应早做好持久战的心理准备，调整好心态。成立出借人委员会，抱团互助，持续跟进案件进展。
作者：大白 公众号：大白识财（dabaishicai）